जेपी मॉर्गन ओव्हरवेट म्हणजे काय?

जादा वजन
 
वजन किती आहे?
ओव्हरवेट म्हणजे फंड किंवा गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये जास्तीत जास्त संपत्तीचा संदर्भ. निधीमध्ये, अशा परिस्थितीस संदर्भित करते ज्यामध्ये गुंतवणूकी पोर्टफोलिओमध्ये अंतर्भूत बेंचमार्क इंडेक्सची सुरक्षा टक्केवारी किंवा वजन यांच्या तुलनेत विशिष्ट सुरक्षिततेची अधिक टक्केवारी असते. बेंचमार्क निर्देशांकामुळे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या कामगिरीचे बाजार भांडवलांच्या तुलनात्मक गटाच्या विरूद्ध मार्गदर्शन करण्यास मदत होते.

ओव्हरवेट देखील थोड्या अर्थाने संदर्भित करू शकतो-विश्लेषकांच्या मतानुसार की स्टॉक त्याच्या सेक्टर किंवा बाजारातील इतरांपेक्षा अधिक चांगला होईल. या अर्थाने, हे अनिवार्यपणे खरेदीची शिफारस आहे. उलटपक्षी, जेव्हा एक विश्लेषक एखाद्या मालमत्तेचे वजन कमी करण्याचा सल्ला देतो तेव्हा ते इतर गुंतवणूकीस कमी आकर्षक असल्याचे दर्शवतात.

वजन कसे वाढते?
पोर्टफोलिओ मॅनेजरमध्ये निधी वाटपाच्या अर्थाने एका मालमत्तेचे किंवा मालमत्तेच्या वर्गवारीचे वजन दुसर्या दिवशी समायोजित केले जाईल. उदाहरणार्थ, वित्तीय तज्ञांकडून बर्याचदा गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओचे 60% स्टॉकमध्ये आणि उर्वरित बॉन्ड्स आणि इतर सिक्युरिटीजमध्ये ठेवण्याची शिफारस केली पाहिजे. एखाद्या गुंतवणूकीने इक्विटीमध्ये पोर्टफोलिओच्या 75% ठेवणे निवडले तर त्याचे पोर्टफोलिओ "जादा वजन" म्हणून वर्गीकृत केले जाऊ शकते.

जरी सर्वसाधारणपणे साठा आणि बाँड संदर्भात वापरले जात असले तरी पोर्टफोलिओ इतर शिष्टाचारांमध्ये जास्त वजन असू शकते. यामध्ये एखाद्या क्षेत्राद्वारे उदयोन्मुख बाजारपेठेत किंवा विशिष्ट देशांच्या होल्डिंग्जमध्ये किंवा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) आणि इतर मालमत्तांची संख्या किंवा एकाग्रता यासह एखाद्या क्षेत्राने जास्त वजन असणे समाविष्ट असू शकते.
 
जेव्हा एखादी विश्लेषक विशिष्ट सिक्युरिटीज अधिक वजन असल्याचा संदर्भ देतो तेव्हा ते असे दर्शविते की ते शेअर्स मालमत्तेच्या किंमतीच्या किंमतीमध्ये विकल्या जात आहेत. एक विश्लेषक वैयक्तिक स्टॉक किंवा संपूर्ण क्षेत्र किंवा उद्योगांपेक्षा जास्त प्रमाणात वजन दर्शवू शकतो.
 
महत्वाचे मुद्दे
ओव्हरवेट म्हणजे फंड किंवा गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये जास्तीत जास्त मालमत्ता.
ओव्हरवेट विश्लेषकांच्या मतेचा देखील संदर्भ घेऊ शकतो की स्टॉक त्याच्या सेक्टरमध्ये इतरांना पराभूत करेल किंवा बाजार खरेदीची शिफारस देईल.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक बहुतेक जास्त वजन पोर्टफोलिओ होल्डिंग्ज धारण करतात की ते होल्डिंग चांगले कार्य करतील आणि एकूण परतावा वाढवेल.
ओव्हरवेटिंग बेंचमार्क
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आहेत जे ट्रॅक किंवा मिरर इंडेक्स असतात. एक उदाहरण म्हणजे एसटीपी बास्केटमधील साठा एसएंडपी 500 मध्ये असलेल्या मालमत्तेच्या वास्तविक वजनाला प्रमाणित वजन देऊन एस एंड पी 500 चे अनुसरण करतात. वजन, आकार, मूल्य किंवा संख्या प्रतिबिंबित करण्यासाठी होल्डिंग्समध्ये केलेल्या समायोजनांचे वर्णन करते. एकूण योगदान करणार्‍या कोणत्याही विशिष्ट वस्तूची.

अधिक नफा मिळवणे आणि सुरक्षित रोबोट्स हवेत, हे मेट्राएडर 4 (14 चलन जोड्या, 28 विदेशी मुद्रा रोबोट्स) सह विदेशी मुद्रा बाजारात व्यापार करण्यासाठी तज्ञ सल्लागारांचे पोर्टफोलिओ आहे.

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

इतर प्रकारच्या ईटीएफ्स अधिक वजन असलेल्या लहान-टोपी-स्टॉक आणि अंडरवेट लार्ज-कॅप समभागाच्या इंडेक्समधील प्रत्येक स्टॉकचे समान भार राखू शकतात. तसेच, हे फंड अधिकाधिक साठा विकण्याचा प्रयत्न करतात-ते त्यांच्या कमाईद्वारे प्रस्तुत न केलेल्या बाजारातील किंमतींसह आणि प्रत्येक स्टॉकसाठी वजन कमी करण्यासाठी रीबॅलान्सिंगवर अचूक साठा खरेदी करतात.

उदाहरण म्हणून, जर एस Pन्ड पी 1 मध्ये स्टॉक एचे 500% वजन असेल तर समान वजनाच्या फंडामध्ये एस अँड पी 0.2 मधील सर्व समभागांचे समान वजन दर्शविण्यासाठी 500% वेटलिंग असेल. स्टॉक ए प्रभावीपणे अधोरेखित होईल निर्देशांकाच्या तुलनेत. तथापि, जर एस Pन्ड पी 0.1 मध्ये स्टॉक बीचे 500% वजन असेल तर ते पोर्टफोलिओमधील इतर 0.2 साठ्यांसह त्याचे वजन 499% इतके वजन असलेल्या बरोबरीने प्रभावीपणे होईल.
 
ओव्हरवेटिंग प्रॉस् आणि विन्स
काही परिस्थितींमध्ये, पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक उद्देशाने एखाद्या खास होल्डिंगपेक्षा जास्त वजन वाढवू शकतात. सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेले निधी किंवा पोर्टफोलिओ विशिष्ट सिक्युरिटीजमध्ये जास्तीत जास्त पोजीशन घेतील तर असे केल्याने त्यांना अतिरिक्त परतावा मिळू शकेल. पोर्टफोलिओमध्ये इतर गुंतवणूकीत अधिक गुंतवणूक केल्यास ते असे मानतात की पोर्टफोलिओ मॅनेजर असे करेल. उदाहरणार्थ, पोर्टफोलिओच्या परताव्यामध्ये वाढ करण्याच्या प्रयत्नात ते 15% च्या पोर्टफोलिओच्या सामान्य 25% वरून त्याचे सुरक्षा वाढवू शकतात.
 
पोर्टफोलिओ होल्डिंगचे जादा वजन वाढवण्याचे आणखी एक कारण म्हणजे दुसर्या अतिवर्तनाच्या स्थितीपासून जोखीम कमी करणे किंवा कमी करणे. हेजिंगमध्ये संबंधित सुरक्षिततेकडे ऑफसेटिंग किंवा उलट स्थिती समाविष्ट आहे. हेजिंगची सर्वात सामान्य पद्धत डेरिव्हेटिव्ह मार्केटद्वारे आहे.
 
उदाहरणार्थ, आपण सध्या $ 20 वर विक्री करणार्या कंपनीचे शेअर्स धारण केले असल्यास, आपण त्या स्टॉकसाठी $ 10 वर एक वर्षाचा कालबाह्यता पर्याय खरेदी करू शकता. एक वर्षानंतर, जर स्टॉक $ 10 पेक्षा अधिक विक्री करत असेल तर आपण त्या खरेदीची किंमत गमावल्यास आपण कालबाह्य होऊ द्या. जर स्टॉक $ 10 पेक्षा कमी विक्रीसाठी असेल तर आपण आपल्या शेअर्ससाठी $ 1 9 .NUMX ठेवू शकता आणि प्राप्त करू शकता.
 
अर्थातच, त्यांची सर्व अंडी एका मालमत्ता बास्केटमध्ये ठेवून गुंतवणुकदारांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओची संपूर्ण वैविध्यता कमी केली असल्याचे दिसून येईल. विविधीकरणामध्ये घट होण्यामुळे होल्डिंगला अतिरिक्त बाजारपेठेत जोखीम दिसून येते.
 
साधक
पोर्टफोलिओ फायदे वाढवते, परतावा
इतर ओव्हरवेट स्थिती विरुद्ध हेजेज
बाधक
पोर्टफोलिओ विविधता कमी करते
संपूर्ण पोर्टफोलिओला पोर्टफोलिओ एक्सपोजर करते
 
जास्त वजन असलेल्या वास्तविक जगाचे उदाहरण
गुंतवणूक रेटिंग किंवा शिफारसींमध्ये ओव्हरवेटची वेगळी व्याख्या आहे. संशोधन किंवा गुंतवणूकी विश्लेषकांनी "जास्त वजन" स्टॉक नामित केले असेल तर ते एक असे मत दर्शविते की सुरक्षा त्याच्या उद्योग, त्याचे क्षेत्र किंवा संपूर्ण बाजारपेठ अधिक चांगले करेल. विश्लेषकांच्या वजनाची रेटिंग समर्थित असेल, उदाहरणार्थ, किरकोळ समभागांच्या रिटर्नद्वारे पुढील आठ ते 12 महिन्यांमध्ये संपूर्ण किरकोळ उद्योगाच्या सरासरी रिटर्नपेक्षा जास्त असेल.
 
वैकल्पिक वेटिंग शिफारसी समान वजन किंवा वजन कमी आहेत. समान भाराने सूचित केले आहे की सुरक्षा इंडेक्सच्या बरोबरीने कार्यान्वित करण्याची अपेक्षा आहे, तर कमी वजनाचा अर्थ असा आहे की सुरक्षा निर्देशांकात प्रश्नास कमी होण्याची अपेक्षा आहे.
 
तर, जादा वजन रेटिंग ही "बाय" ची शिफारस आहे. सीएनबीसीने 22 मार्च 2019 रोजी कित्येक मोठ्या गुंतवणूक कंपन्यांचे विश्लेषक कॉल केल्याची बातमी दिली. त्यामध्ये जेपी मॉर्गनने शेरविन-विल्यम्सचे जादा वजन ते तटस्थ आणि श्रेणीकरणात लुमेंटमचे तटस्थ ते अधिक वजन केले.